恒大汽车似乎正试图脱离负债累累的母公司中国恒大。

8月14日晚间，电动汽车公司纽顿集团公告称，公司将对恒大汽车进行5亿美元的投资。纽顿集团将成为恒大汽车单一最大股东。

(资料图片仅供参考)

恒大汽车方面表示，纽顿集团还将协助其开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万-5万辆恒驰汽车。

同日晚间，中国恒大发布公告称，作为债务重组的一部分，公司及其他方向恒大新能源汽车提供的若干贷款，将转换为恒大汽车的新股份。

战投：纽顿集团对恒大汽车进行5亿美元投资

在上述债转股及认购事项完成后，纽顿集团将持有恒大汽车经扩大后的已发行股份总数的27.5%。交易今将在年第四季度完成。

恒大汽车将把此次认购所得款净额用于车辆研发、生产及销售，以及偿还过渡期支持资金。其中，纽顿集团将先行提供6亿元人民币的免息过渡性资金，用于恒大汽车的研发、生产及销售。

对于许多人来说，“纽顿”这个名字颇为陌生。

纽顿集团是一家先锋绿色能源企业，致力于为全球用户提供以乘客为核心的高端电动汽车产品及绿色能源解决方案。纽顿于2022年11月在纳斯达克上市，是阿联酋新能源在美国上市的第一家企业，在阿布扎比拥有整车组装工厂。

以新能源汽车为基础，纽顿还将在阿联酋布局光伏发电、绿氢制取以及储能等清洁能源全价值产业链，并将成功模式扩展到中东、北非、中国及其他亚洲及欧洲国家。

纽顿集团前身“艾康尼克”（ICONIQ）在市场中的表现也十分低调。

公开资料显示，艾康尼克成立于2014年，由总裁吴楠和迪拜公司W MOTORS的创始人Ralph Debbas共同创立。在2016年的卡塔尔国际车展上，艾康尼克旗下首款产品、定位高端纯电动MPV车型的ICONIQ SEVEN正式亮相，该品牌也随之进入大众视野，并在未来几年内与W MOTORS、Studiotorino（意大利都灵工作室）、Magna、Steyr、微软等多家知名企业达成战略合作。

股权：恒大汽车将不再是恒大全资附属公司

值得一提的是，引入战投之时，恒大及许家印已与纽顿集团签订了投票权制约契据，三方已被认定为一致行动人。

经过上述债转股、认购事项后，恒大持有恒大汽车股权比例将从64.64%摊薄至约46.86%，恒大汽车也将不再是恒大全资附属公司，其财务业绩也将不再纳入报表。若未来强制可交换债券等实施完成，则恒大的持股比例进一步降至21.75%。纽顿集团将成为恒大汽车的单一最大股东及一致行动集团的最大股东，导致一致行动集团制衡情况发生重大变化。

影响方面，恒大汽车表示，此次牵手中东资本，将有效解决恒大汽车发展面临的资金难题。恒大汽车将凭借先进的技术积累、智能化的制造基地、过硬的产品品质以及全球化的供应链体系，全力推进恒驰5生产销售，迅速占领市场，并进一步推进恒驰6、恒驰7等新车型的研发及量产。

该公司称，近年来，在碳减排的大背景下，中东各国积极推进低碳发展和绿色转型，而阿联酋更是率先提出了到2050年实现净零排放的国家战略。恒大汽车将在中东投资方的全力加持下，利用纽顿在中东及北非等关键市场的高效覆盖，全力开拓海外市场。

财务状况方面，据恒大汽车此前公告，该公司2022年产生亏损276.64亿元，2021年产生亏损563.44亿元，两年合计亏超840亿元。债务方面，恒大汽车2022年报表负债总额为1838.72亿元，现金及现金等价物为2.2亿元。

据该公司2022年报，独立核数师报告摘录显示，不对恒大汽车的综合财务报表发表意见，并称未能就该等综合财务报表获取足够适当的审核凭证为审核意见提供基础。

债务：拟将中国恒大相关贷款转换为新股份

在恒大汽车披露的中国恒大的债务重组情况方面，作为中国恒大集团债务重组的一部分，以及为降低恒大汽车的债务水平，将总额20894613901.15港元的相关贷款（包括截至2023年8月14日（包括此日）止中国恒大所提供股东贷款所涉及的应计利息）按每股3.84港元的转换价转换为新股份。

具体来看，由中国恒大集团、许家印及鑫鑫（鑫鑫为一家在英属处女群岛注册成立的投资控股公司，由许家印全资拥有）所提供相关贷款（包括中国恒大集团提供的股东贷款所涉及截至2023年8月14日（包括该日）的累计利息）转换的全部4868389036股新股份中，其中3235997326股将存入保管账户并用作中国恒大集团将发行的强制可交换债券的交换财产，其中1632391710股将为A2恒大新能源汽车股票挂钩票据或C2恒大新能源汽车股票挂钩票据的利益存入保管账户。

许家印的妻子丁玉梅及好邦（好邦为一家在香港注册成立的投资控股公司，由丁玉梅全资拥有）提供的相关贷款（金额为22亿港元）将转换为新股份但不构成中国恒大集团债务重组的一部分。

在此次的债转股协议中，中国恒大集团向恒大汽车提供的贷款中未偿还本金额1767815270美元（相等于约138亿港元）加截至2023年8月14日（包括此日）有关贷款的未偿还本金额应计利息合共294474434美元（相等于约23亿港元）将按每股3.84港元转换为共计4178284870股新股份（相当于完成后股份总数约25.66%），并将发行给中国恒大集团（或中国恒大集团指定的本公司直接控股公司（即EvergrandeHealth）），以存入有关强制可交换债券及股票挂钩票据的保管账户；

许家印及鑫鑫向恒大汽车提供的贷款的未偿还本金额26.5亿港元将按每股3.84港元转换为690104166股新股份（相当于债转股完成后股份总数约4.24%），并将发行给许家印及鑫鑫，以存入保管账户并用作强制可交换债券的额外交换财产；

及丁玉梅及好邦向公司提供的贷款的未偿还本金额22亿港元将按每股3.84港元转换为572916666股新股份（相当于完成后已发行股份总数约3.52%），并将发行给丁玉梅及好邦。

认购股份相当于恒大汽车于本公告日期的已发行股份总数约50.18%；及恒大汽车公司紧随完成后经扩大已发行股份总数约33.41%。

恒大汽车表示，在取得相关批准后，相关贷款将按认购价每股3.84港元转换为公司的新股份，该价格与中国恒大集团债务重组项下中国恒大集团建议将发行的强制可交换债券的交换价每股3.84港元相同。建议转换相关贷款让公司得以将资产负债表去杠杆化，使其日后更容易获得融资，以便于机会涌现时为迎接战略投资者铺路。认购人将其债权转换为股权也反映认购人对集团的长期支持。

据估计，中国恒大将就恒大新能源汽车债转股录得未经审核亏损约98亿港元，该亏损是根据4178284870股新能源汽车股份的市值约62亿港元（按新能源汽车股份于2023年8月11日收市价1.49港元计算）与截至2023年8月14日（包括该日）的本金及应计利息160亿港元之间的差额所计算。

截至8月14日收盘，恒大汽车报1.7港元/股，涨幅14.09%。（来源：公司公告、公开资料；整理：方凤娇）

编辑：李云鹏

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